Rachat à Soi – Même – OBO
Le rachat à soi-même, plus communément désigné par l’acronyme OBO (Owner Buy-out), est une tactique financière de plus en plus prisée par les entrepreneurs désirant rééquilibrer leur patrimoine entre sphères professionnelle et personnelle. Cette stratégie consiste à ce qu’un dirigeant d’entreprise vende une fraction de ses parts à une holding sous son contrôle, opération souvent financée par emprunt, afin de diversifier son patrimoine, de concrétiser une part de la valeur de son entreprise sans s’en détacher, et de préparer le terrain pour une éventuelle transmission. Apex Capital vous détaille les subtilités de l’OBO, ses bénéfices, et les éléments cruciaux pour le succès de cette démarche complexe.
Comment fonctionne l’OBO ?
L’OBO implique la cession d’une portion des parts d’une entreprise par son propriétaire à une holding nouvellement créée pour l’occasion. Le financement de cette acquisition se fait par le biais d’un emprunt bancaire, les dividendes distribués par l’entreprise étant ensuite alloués au remboursement de ce prêt. L’entrepreneur, tout en liquéfiant une part de son patrimoine professionnel, conserve la gestion de son entreprise, lui permettant de réinvestir ou placer les fonds dégagés selon ses aspirations.
Avantages de l’OBO
– Liquidité : L’OBO transforme une portion de la valeur entrepreneuriale en liquidités utilisables pour des placements diversifiés ou des projets personnels.
– Optimisation fiscale : Correctement structurée, l’OBO peut réduire l’impact fiscal, notamment en ce qui concerne les plus-values et la transmission d’entreprise.
– Facilitation de la transmission : Cette stratégie facilite la transition vers une cession ou une passation de l’entreprise en séparant progressivement les patrimoines professionnel et personnel.
– Conservation du contrôle : Elle permet à l’entrepreneur de continuer à diriger son entreprise et de superviser son évolution.
Éléments à Considérer
– Augmentation de l’endettement : L’OBO accroît l’endettement global, pouvant limiter les capacités d’investissement futur du groupe.
– Risque financier : Une baisse de performance de l’entreprise pourrait mettre en péril le remboursement de l’emprunt.
– Complexité de l’opération : Une OBO réussie exige une structuration adéquate sur les plans juridique, financier et fiscal, nécessitant l’intervention de conseillers spécialisés.
Pourquoi faire appel à Apex Capital ?
– Savoir-Faire Technique : Forts d’une expertise en structuration d’OBO, nous garantissons une mise en œuvre alignée sur vos objectifs.
– Accompagnement Personnalisé : Nous vous guidons à chaque phase de l’opération, de l’élaboration de la structure à la concrétisation de l’OBO, y compris dans la négociation des financements.
– Optimisation Fiscale et Financière : Nous visons à maximiser l’efficacité de l’opération sous l’angle fiscal et financier, considérant vos nécessités de liquidités et vos aspirations en matière de transmission.
En Conclusion
L’OBO représente une stratégie patrimoniale avancée pour les entrepreneurs, combinant liquidité et optimisation fiscale tout en maintenant la mainmise sur l’entreprise. Néanmoins, compte tenu de sa complexité, elle requiert une préparation et une exécution rigoureuses. Grâce à l’expertise d’Apex Capital, bénéficiez d’une prise en charge experte pour réaliser votre OBO, tirant pleinement parti de ses avantages tout en circonscrivant les risques inhérents.
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